法人票選 三大富前景市場
許多投資人總是怨嘆錯過了亞洲金融風暴、SARS、科技泡沫等等「財富重分配」的大時代，這一次百年難得一見的金融海嘯不容再錯過！經過金融海嘯後，2009年下半已有許多投資專家認為，多頭應不遠了，有些市場甚至已重啟多頭，如果想避免自己的財富「被分配」，現在就該積極進行布局！
到底現階段投資人該鎖定投資哪些市場及產業，較有機會獲得財富重分配的「富人」門票？據本報針對十餘家法人所作調查，可發現「亞洲」、「科技」與「資源」是當前法人認為最有前景的三大市場！
在總共13家法人、每家可投3票的前提下，總計亞洲的得票數最高，獲得所有法人13票一致的認同。而科技產業得8票、資源產業得7票，分居二、三。至於拉美與黃金則各得2票，東歐、美國、金融、生技、地產、非洲也都各得1票，最不受青睞的就是歐洲與日本，都得0票。
為何亞股此次獲得這麼高的認同呢？摩根富林明中美G2新勢力預定基金經理人田克杰分析，金融海嘯後，金磚四國的體質已出現顯著差異，毫無疑問，中國已成了領頭羊，因此以中國為首的亞洲，當然會成為全球資金的聚焦重心。
富蘭克林投顧經理盧明芬表示，亞洲多數國家內需面都有觸底回溫跡象，中國採購經理人指數連4個月呈現擴張、印度與韓國第一季經濟成長率優於市場預期、韓國出口下滑幅度明顯改善，此外，印度、泰國與印尼的政治不確定性亦明顯降低，以中、印、泰、韓為主的亞洲國家不論經濟面或政治面消息都趨向正面，有利持續吸引資金青睞。
保德信大中華基金經理人楊佳升指出，中國企業強烈的壯大企圖心，對於海外的攻城掠地，也正如火如荼進行著，未來中國企業在全球市場的地位將有重新洗牌機會。隨著中國經濟邁向復甦、兩岸頻繁互動，周遭亞洲各國將持續受惠於中國內需商機紅利，產業獲利可望提升，預估亞洲中長期仍將持續吸引海內外資金流入而展現爆發力。
新光投信則表示，第二季亞洲各國景氣領先指標陸續好轉，經濟已有回溫跡象，股市率先歐美市場反彈，由於經濟最壞情況已過，亞股第二季強勁反彈後，短線將進入震盪整理，惟中長期經濟前景持續看好，第三季值得分批布局，掌握亞洲景氣復甦行情。保誠投信認為，亞洲各主要貿易國2010年經濟成長可望大幅改善，進而刺激股市、匯市與債市上揚。
科技、資源基金優先買
對於想要藉由投資脫離平民、躋身有錢人之列的人來說，想掌握這波財富重分配的必備投資組合中，一定不能缺少二種產業基金：科技基金與天然資源基金！
匯豐龍騰電子基金經理人黃世洽認為，Window7.0、觸控式面板及智慧手機三大產業，下半年可望引領世界潮流，雖然這三類非殺手級產品，但會產生需求替代的效果出現，使得科技股相對看好。
第一金投顧專業經理謝德威指出，科技類股受惠於3年一次的換機潮，同時新興市場的持續復甦也會對於科技產品買氣有所幫助，未來整體科技類股雖然仍會隨著企業財報的公布而有所波動，但若經濟持續復甦，科技產品的需求將可望持續上升，科技類股應可持續維持向上的動能。
日盛投信分析，目前已公布的S＆P500中，已有158家企業公布財報，78％表現高於市場預期，其中科技股表現更佳，針對年底聖誕節目前已有舖貨動作，加上新興市場的需求，看好未來科技業表現。
至於資源產業，德盛安聯投信指出，下半年在政策、資金、溫和的通膨以及傳統旺季四大利多題材下可望有突出表現。在去年經過金融風暴洗禮後，全球政府積極入市，供應高達1.2兆美元計畫金援，即將引爆鐵礦砂、銅礦、鋼鐵、煤礦等原物料的需求。
ING投信則認為，由於美元匯價第三季可望止穩，但中長期仍居弱勢，因此油價可望短期盤整、中長期續強。「通膨避險」心理以及市場風險偏好度相對回升，亦成為油市可望吸引資金投入的重要原因。
元大投信也指出，全球資源缺乏已是顯著事實，許多國家皆趁金融海嘯時購併重要戰略資源，而下半年景氣回溫跡象明顯，預期資源需求將再提升，相關類股後市表現不看淡。
天達投顧則表示，美元走弱趨勢不變，預期與美元具有負相關資產將崛起，根據彭博統計，近二年來油、金與美元相關係數均為負數，在美元長期偏弱的市場預期下，黃金、能源與美元指數的負相關特性，更將吸引市場聚焦。新加坡大華銀投顧也認為，黃金不排除在淡季再度挑戰每盎司1,000美元的大關，建議投資人可逢低進場布局黃金基金。
沒有留言:
張貼留言